要想彌補印度礦減少出口的虧空，短期內依然只能依靠澳洲礦和巴西礦。預計未來2—3年內，我國鐵礦石價格受制于人的格局仍然難以被打破。
    鐵礦石是鋼鐵生產的主要原材料。我國鐵礦石資源雖然豐富，但是品位低且伴生礦產多，選礦困難，每年都需要從國外進口大量鐵礦石以滿足國內鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展。
    進口價格日益靈活
    2003年，我國鐵礦石進口數(shù)量首次超過日本，成為全球最大的鐵礦石進口國。這一年年底，我國開始參與一年一度的國際鐵礦石談判。雖然進口鐵礦石數(shù)量位居全球第一，但是我國在鐵礦石談判上并沒有真正的話語權。從2003年到鐵礦石年度定價機制解體，我國一共參加了6次鐵礦石談判。除了2009年受金融危機影響價格同比下降外，其余5年鐵礦石價格均同比上漲。在這漲價的5年中只有2007年我國首度談下首發(fā)價，價格漲幅為9.5%，而2005年和2008年漲幅最高。2008年首次出現(xiàn)了兩個價格，在新日鐵與淡水河谷達成首發(fā)價格后，寶鋼又與力拓達成了第二個價格，長協(xié)機制因此出現(xiàn)裂痕。
    2010年鐵礦石長協(xié)談判破裂，沿襲了多年的鐵礦石年度定價方式被終止，取而代之的是與現(xiàn)貨市場價格緊密掛鉤的季度定價。舉例來說，2012年一季度價格是以2011年9月、10月、11月三個月的普氏指數(shù)均價為基準，其中普氏指數(shù)的制定標準是以品位62%的鐵礦石到達青島港的價格為依據(jù)。自從三大礦山選擇以季度定價為標準后，鐵礦石協(xié)議價格和現(xiàn)貨價格的聯(lián)系更加緊密，從而變得更加靈活，價格波動幅度和頻率都遠大于年度定價。
    雖然三大礦山放棄了年度定價，選取季度定價，但是實際上季度定價體系也早已被暗中打破。除了季度定價以外，三大礦山還給客戶提供了更加靈活的定價方式，必和必拓首開先河為下游客戶提供了短期、月度和季度定價三種方式，隨后力拓和淡水河谷紛紛效仿。據(jù)悉，2011年4季度，力拓40%的鐵礦石以季度定價銷售，即以上一季度最后一個月之前三個月的平均價格指數(shù)定價，而其他60%的鐵礦石則以當前季度、月度平均價格指數(shù)或者直接以現(xiàn)貨價格指數(shù)銷售。預計未來三大礦山價格政策和現(xiàn)貨價格的聯(lián)系將更加緊密，原料價格的頻繁變化和巨大波動不利于鋼鐵企業(yè)控制成本。
    目前我國的鋼鐵企業(yè)中，鐵礦石成本占總成本的比例約為40%—50%，部分企業(yè)甚至遠高于50%。和現(xiàn)貨價格緊密聯(lián)系的鐵礦石價格不僅推動鋼材價格的不斷上升，還擠壓了鋼鐵企業(yè)的利潤。2007年我國進口鐵礦石價格同比上漲9.5%，如果以62%品位計算，2007年BP粉礦價格為49.85美元/噸，2011年3季度則為168.85美元，漲幅為238.72%。雖然原料成本不斷上升，但是由于下游需求增速放緩，造成鋼鐵企業(yè)成本轉嫁能力變弱，礦山企業(yè)謀取巨額利潤的同時，中國鋼企利潤卻在逐年下降。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，全國重點大中型鋼企銷售利潤率2007年為7.5%，2009年降到了2.9%，2011年跌至2.4%，鋼鐵行業(yè)整體陷入微利經(jīng)營態(tài)勢。
    進口格局發(fā)生變化
    我國進口的鐵礦石主要來自澳大利亞、巴西和印度。2011年我國累計進口鐵礦石6.86億噸，其中從澳大利亞進口2.97億噸，從巴西進口1.43億噸，從這兩個國家進口的數(shù)量占我國鐵礦石進口總量的2/3左右。最近幾年，從澳大利亞進口鐵礦石數(shù)量所占比重呈逐年遞增趨勢，而從巴西進口數(shù)量則出現(xiàn)了小幅回落。印度作為我國鐵礦石第三大進口國，其出口數(shù)量也呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢。
    2007年和2011年我國鐵礦石進口數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞、印度、巴西、南非四個主要鐵礦石進口國中，其占總進口量的比重兩升兩降，其中從澳大利亞和南非進口鐵礦石比重出現(xiàn)上升，而從巴西和印度進口鐵礦石比重出現(xiàn)回落，以印度最為明顯。2007年印度出口至我國的鐵礦石占我國總進口量的20.72%，到2011年僅占10.65%，回落了近一半，主要原因是印度國內鋼鐵工業(yè)發(fā)展迅猛，最近兩三年印度政府不斷采取措施，限制鐵礦石出口。至于巴西礦石比例回落，最大原因可能是巴西礦投產速度低于澳洲。2007年以來，我國從巴西進口鐵礦石數(shù)量沒有發(fā)生巨大變化，而進口鐵礦石總量則不斷上升，造成了巴西礦石所占比例持續(xù)下滑。
    由于在鐵礦石定價上缺乏話語權，所以我國不斷試圖采取多元化、多渠道的進口機制，以打破被三大礦企壟斷的局面。圖2顯示，我國從其他國家進口鐵礦石的比例出現(xiàn)了明顯增加。2007年我國從澳大利亞、巴西、印度以外的其他國家進口鐵礦石占總進口量比重為15.79%，到2011年這一比例上升至25.31%，增加了近10個百分點。以南非為例，最近幾年我國從南非進口鐵礦石數(shù)量逐漸增多。不過據(jù)了解，南非礦品位低于澳大利亞、巴西和印度，通常在55%左右，雖然南非礦產資源位居非洲前列，但是和澳大利亞、巴西和印度三國相比，儲量相對偏低。此外由于路途偏遠，運費偏高，價格上沒有明顯優(yōu)勢。2011年我國從南非進口的鐵礦石平均價格為177.17美元/噸，低于巴西180.21美元/噸的平均價格，但遠遠高于印度132.28美元/噸的價格，所以我國從南非進口鐵礦石數(shù)量雖然有一定增加，但是增長幅度依然比較緩慢，2007年—2011年僅提升了2個百分點。
    多元化進口方式受抑制
    1．印度鐵礦石限制措施
    目前各國對于鐵礦石出口的限制主要是采取上調出口關稅的措施。以印度為例，2007年印度首次對鐵礦石出口征稅，在2009年—2011年3年間，印度4次上調鐵礦石出口關稅，粉礦稅率由0提高至30%，塊礦稅率由5%提高至30%。
    除了上調關稅外，印度還采取其他直接或間接措施限制鐵礦石出口。例如，2010年4月，印度鐵道部調高鐵礦石出口鐵路運費100盧布/噸。3個月后，印度第二大鐵礦石生產地、鐵礦石出口量占到1/4的卡納塔克邦，限制其10個港口出口鐵礦石。受限制政策的出臺及本國需求的不斷增加，印度出口至中國的鐵礦石數(shù)量呈現(xiàn)逐年下降趨勢。我國眾多中小企業(yè)主要以采購印度現(xiàn)貨礦為主，印度不斷上調關稅對我國國內中小企業(yè)沖擊較大。預計未來3—5年內，我國從印度進口鐵礦石數(shù)量仍將呈同比下降態(tài)勢。印度國內貿易商預測，2011/2012年度，印度出口鐵礦石預計從上一財年的1億噸下降至6000萬噸左右，而2012/2013財年，鐵礦石出口量可能繼續(xù)降低至4000萬噸左右。
    2．越南再次上調出口關稅
    自2011年12月底印度上調鐵礦石出口關稅以后，2012年2月，越南也將鐵礦石出口關稅由30%上調至40%。越南上次上調鐵礦石關稅是在2010年9月，當時越南財政部將屬于鐵礦石和精鐵礦石稅目下的三種鐵礦石出口關稅，由原來的0調高至30%。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年我國從越南進口鐵礦石290萬噸，同比增長50%，在我國進口總量中占比0.42%，比上年增加0.11個百分點。按照進口數(shù)量分國別排序，越南位列第18位，同比上升了2位。目前越南并不是我國鐵礦石的主要進口國，其關稅調整對于我國鐵礦石價格暫時不會起到明顯的刺激作用。

    3．多元化進口受抑制
    雖然越南此次調整關稅對于我國國內市場價格不會產生推動作用，但是在不到兩個月的時間內，印度和越南紛紛上調關稅，對于一直試圖拓展進口渠道、努力擺脫三大礦山壓制的我國來說是一個嚴重打擊。
    自參與鐵礦石談判卻一直不能謀得話語權以來，我國就多次試圖打破三大礦山的壟斷。2009年8月，在和三大礦山就鐵礦石談判進入僵持階段時，中鋼協(xié)秘書長表示以寶鋼為代表的中國鋼企與澳大利亞FMG達成鐵礦石協(xié)議，其中粉礦價格同比降幅為35.02%，塊礦價格同比降幅為50.42%。這是中國鋼企首次與三大礦山以外的鐵礦石生產商達成談判結果。雖然中國鋼企試圖通過以FMG達成的價格基礎與三大礦山進一步談判，但是三大礦山卻并不買賬。進入2009年4季度，F(xiàn)MG稱由于與中方未達成相關融資協(xié)議，其與中方達成的鐵礦石長協(xié)價格失效。
    目前中國采取的多渠道、多元化進口措施，主要是不斷增加鐵礦石進口國家。2006年，我國從38個國家進口鐵礦石3.26億噸，2009年從47個國家進口鐵礦石6.28億噸，2011年從68個國家進口鐵礦石6.86億噸。從圖2中我們也可以看到，除澳大利亞、巴西、印度以外，我國從其他國家進口鐵礦石比重日益增長。不過雖然從其他國家進口總量增加，但是由于進口國家數(shù)量也出現(xiàn)了明顯的增加，所以每個國家進口量所占比重依然偏低，短期內難成氣候。
    價格仍將受制于人
    近10年來，我國鋼鐵行業(yè)不斷擴張，一方面進行行業(yè)整頓，淘汰落后產能，另一方面企業(yè)拆小建大，造成國內鋼鐵產能越淘汰越大的現(xiàn)狀，對鐵礦石的需求也越來越多。雖然國產礦產量不斷增長，但是2011年我國鐵礦石對外依存度依然保持在60%左右，對進口鐵礦石的依賴程度較高。鑒于印度減少鐵礦石出口是一種必然趨勢，未來為滿足國內鋼鐵產能需求，有兩個途徑可選：第一，繼續(xù)加大從澳大利亞和巴西進口鐵礦石的力度。第二，進一步拓寬進口渠道。目前中國雖然從60多個國家進口鐵礦石，但是實際上除了四大進口國以外，其他國家所占比重甚小。總體來看，要想彌補印度礦減少出口的虧空，短期內依然只能依靠澳洲礦和巴西礦。預計未來2—3年內，我國鐵礦石價格受制于人的格局仍然難以被打破。
    綜上所述，雖然我國在鐵礦石進口格局上試圖打破三大礦山的壟斷，但是由于種種原因，短期內這種現(xiàn)狀很難被打破，鐵礦石價格依然維持高位運行，對于市場價格繼續(xù)起到有力的支撐作用，但同時也造成鋼鐵行業(yè)步入微利經(jīng)營的通道。
我國近幾年鐵礦石進口形勢分析簡述

    要想彌補印度礦減少出口的虧空，短期內依然只能依靠澳洲礦和巴西礦。預計未來2—3年內，我國鐵礦石價格受制于人的格局仍然難以被打破。
    鐵礦石是鋼鐵生產的主要原材料。我國鐵礦石資源雖然豐富，但是品位低且伴生礦產多，選礦困難，每年都需要從國外進口大量鐵礦石以滿足國內鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展。
    進口價格日益靈活
    2003年，我國鐵礦石進口數(shù)量首次超過日本，成為全球最大的鐵礦石進口國。這一年年底，我國開始參與一年一度的國際鐵礦石談判。雖然進口鐵礦石數(shù)量位居全球第一，但是我國在鐵礦石談判上并沒有真正的話語權。從2003年到鐵礦石年度定價機制解體，我國一共參加了6次鐵礦石談判。除了2009年受金融危機影響價格同比下降外，其余5年鐵礦石價格均同比上漲。在這漲價的5年中只有2007年我國首度談下首發(fā)價，價格漲幅為9.5%，而2005年和2008年漲幅最高。2008年首次出現(xiàn)了兩個價格，在新日鐵與淡水河谷達成首發(fā)價格后，寶鋼又與力拓達成了第二個價格，長協(xié)機制因此出現(xiàn)裂痕。
    2010年鐵礦石長協(xié)談判破裂，沿襲了多年的鐵礦石年度定價方式被終止，取而代之的是與現(xiàn)貨市場價格緊密掛鉤的季度定價。舉例來說，2012年一季度價格是以2011年9月、10月、11月三個月的普氏指數(shù)均價為基準，其中普氏指數(shù)的制定標準是以品位62%的鐵礦石到達青島港的價格為依據(jù)。自從三大礦山選擇以季度定價為標準后，鐵礦石協(xié)議價格和現(xiàn)貨價格的聯(lián)系更加緊密，從而變得更加靈活，價格波動幅度和頻率都遠大于年度定價。
    雖然三大礦山放棄了年度定價，選取季度定價，但是實際上季度定價體系也早已被暗中打破。除了季度定價以外，三大礦山還給客戶提供了更加靈活的定價方式，必和必拓首開先河為下游客戶提供了短期、月度和季度定價三種方式，隨后力拓和淡水河谷紛紛效仿。據(jù)悉，2011年4季度，力拓40%的鐵礦石以季度定價銷售，即以上一季度最后一個月之前三個月的平均價格指數(shù)定價，而其他60%的鐵礦石則以當前季度、月度平均價格指數(shù)或者直接以現(xiàn)貨價格指數(shù)銷售。預計未來三大礦山價格政策和現(xiàn)貨價格的聯(lián)系將更加緊密，原料價格的頻繁變化和巨大波動不利于鋼鐵企業(yè)控制成本。
    目前我國的鋼鐵企業(yè)中，鐵礦石成本占總成本的比例約為40%—50%，部分企業(yè)甚至遠高于50%。和現(xiàn)貨價格緊密聯(lián)系的鐵礦石價格不僅推動鋼材價格的不斷上升，還擠壓了鋼鐵企業(yè)的利潤。2007年我國進口鐵礦石價格同比上漲9.5%，如果以62%品位計算，2007年BP粉礦價格為49.85美元/噸，2011年3季度則為168.85美元，漲幅為238.72%。雖然原料成本不斷上升，但是由于下游需求增速放緩，造成鋼鐵企業(yè)成本轉嫁能力變弱，礦山企業(yè)謀取巨額利潤的同時，中國鋼企利潤卻在逐年下降。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，全國重點大中型鋼企銷售利潤率2007年為7.5%，2009年降到了2.9%，2011年跌至2.4%，鋼鐵行業(yè)整體陷入微利經(jīng)營態(tài)勢。
    進口格局發(fā)生變化
    我國進口的鐵礦石主要來自澳大利亞、巴西和印度。2011年我國累計進口鐵礦石6.86億噸，其中從澳大利亞進口2.97億噸，從巴西進口1.43億噸，從這兩個國家進口的數(shù)量占我國鐵礦石進口總量的2/3左右。最近幾年，從澳大利亞進口鐵礦石數(shù)量所占比重呈逐年遞增趨勢，而從巴西進口數(shù)量則出現(xiàn)了小幅回落。印度作為我國鐵礦石第三大進口國，其出口數(shù)量也呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢。
    2007年和2011年我國鐵礦石進口數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞、印度、巴西、南非四個主要鐵礦石進口國中，其占總進口量的比重兩升兩降，其中從澳大利亞和南非進口鐵礦石比重出現(xiàn)上升，而從巴西和印度進口鐵礦石比重出現(xiàn)回落，以印度最為明顯。2007年印度出口至我國的鐵礦石占我國總進口量的20.72%，到2011年僅占10.65%，回落了近一半，主要原因是印度國內鋼鐵工業(yè)發(fā)展迅猛，最近兩三年印度政府不斷采取措施，限制鐵礦石出口。至于巴西礦石比例回落，最大原因可能是巴西礦投產速度低于澳洲。2007年以來，我國從巴西進口鐵礦石數(shù)量沒有發(fā)生巨大變化，而進口鐵礦石總量則不斷上升，造成了巴西礦石所占比例持續(xù)下滑。
    由于在鐵礦石定價上缺乏話語權，所以我國不斷試圖采取多元化、多渠道的進口機制，以打破被三大礦企壟斷的局面。圖2顯示，我國從其他國家進口鐵礦石的比例出現(xiàn)了明顯增加。2007年我國從澳大利亞、巴西、印度以外的其他國家進口鐵礦石占總進口量比重為15.79%，到2011年這一比例上升至25.31%，增加了近10個百分點。以南非為例，最近幾年我國從南非進口鐵礦石數(shù)量逐漸增多。不過據(jù)了解，南非礦品位低于澳大利亞、巴西和印度，通常在55%左右，雖然南非礦產資源位居非洲前列，但是和澳大利亞、巴西和印度三國相比，儲量相對偏低。此外由于路途偏遠，運費偏高，價格上沒有明顯優(yōu)勢。2011年我國從南非進口的鐵礦石平均價格為177.17美元/噸，低于巴西180.21美元/噸的平均價格，但遠遠高于印度132.28美元/噸的價格，所以我國從南非進口鐵礦石數(shù)量雖然有一定增加，但是增長幅度依然比較緩慢，2007年—2011年僅提升了2個百分點。
    多元化進口方式受抑制
    1．印度鐵礦石限制措施
    目前各國對于鐵礦石出口的限制主要是采取上調出口關稅的措施。以印度為例，2007年印度首次對鐵礦石出口征稅，在2009年—2011年3年間，印度4次上調鐵礦石出口關稅，粉礦稅率由0提高至30%，塊礦稅率由5%提高至30%。
    除了上調關稅外，印度還采取其他直接或間接措施限制鐵礦石出口。例如，2010年4月，印度鐵道部調高鐵礦石出口鐵路運費100盧布/噸。3個月后，印度第二大鐵礦石生產地、鐵礦石出口量占到1/4的卡納塔克邦，限制其10個港口出口鐵礦石。受限制政策的出臺及本國需求的不斷增加，印度出口至中國的鐵礦石數(shù)量呈現(xiàn)逐年下降趨勢。我國眾多中小企業(yè)主要以采購印度現(xiàn)貨礦為主，印度不斷上調關稅對我國國內中小企業(yè)沖擊較大。預計未來3—5年內，我國從印度進口鐵礦石數(shù)量仍將呈同比下降態(tài)勢。印度國內貿易商預測，2011/2012年度，印度出口鐵礦石預計從上一財年的1億噸下降至6000萬噸左右，而2012/2013財年，鐵礦石出口量可能繼續(xù)降低至4000萬噸左右。
    2．越南再次上調出口關稅
    自2011年12月底印度上調鐵礦石出口關稅以后，2012年2月，越南也將鐵礦石出口關稅由30%上調至40%。越南上次上調鐵礦石關稅是在2010年9月，當時越南財政部將屬于鐵礦石和精鐵礦石稅目下的三種鐵礦石出口關稅，由原來的0調高至30%。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年我國從越南進口鐵礦石290萬噸，同比增長50%，在我國進口總量中占比0.42%，比上年增加0.11個百分點。按照進口數(shù)量分國別排序，越南位列第18位，同比上升了2位。目前越南并不是我國鐵礦石的主要進口國，其關稅調整對于我國鐵礦石價格暫時不會起到明顯的刺激作用。
    3．多元化進口受抑制
    雖然越南此次調整關稅對于我國國內市場價格不會產生推動作用，但是在不到兩個月的時間內，印度和越南紛紛上調關稅，對于一直試圖拓展進口渠道、努力擺脫三大礦山壓制的我國來說是一個嚴重打擊。
    自參與鐵礦石談判卻一直不能謀得話語權以來，我國就多次試圖打破三大礦山的壟斷。2009年8月，在和三大礦山就鐵礦石談判進入僵持階段時，中鋼協(xié)秘書長表示以寶鋼為代表的中國鋼企與澳大利亞FMG達成鐵礦石協(xié)議，其中粉礦價格同比降幅為35.02%，塊礦價格同比降幅為50.42%。這是中國鋼企首次與三大礦山以外的鐵礦石生產商達成談判結果。雖然中國鋼企試圖通過以FMG達成的價格基礎與三大礦山進一步談判，但是三大礦山卻并不買賬。進入2009年4季度，F(xiàn)MG稱由于與中方未達成相關融資協(xié)議，其與中方達成的鐵礦石長協(xié)價格失效。
    目前中國采取的多渠道、多元化進口措施，主要是不斷增加鐵礦石進口國家。2006年，我國從38個國家進口鐵礦石3.26億噸，2009年從47個國家進口鐵礦石6.28億噸，2011年從68個國家進口鐵礦石6.86億噸。從圖2中我們也可以看到，除澳大利亞、巴西、印度以外，我國從其他國家進口鐵礦石比重日益增長。不過雖然從其他國家進口總量增加，但是由于進口國家數(shù)量也出現(xiàn)了明顯的增加，所以每個國家進口量所占比重依然偏低，短期內難成氣候。
    價格仍將受制于人
    近10年來，我國鋼鐵行業(yè)不斷擴張，一方面進行行業(yè)整頓，淘汰落后產能，另一方面企業(yè)拆小建大，造成國內鋼鐵產能越淘汰越大的現(xiàn)狀，對鐵礦石的需求也越來越多。雖然國產礦產量不斷增長，但是2011年我國鐵礦石對外依存度依然保持在60%左右，對進口鐵礦石的依賴程度較高。鑒于印度減少鐵礦石出口是一種必然趨勢，未來為滿足國內鋼鐵產能需求，有兩個途徑可選：第一，繼續(xù)加大從澳大利亞和巴西進口鐵礦石的力度。第二，進一步拓寬進口渠道。目前中國雖然從60多個國家進口鐵礦石，但是實際上除了四大進口國以外，其他國家所占比重甚小。總體來看，要想彌補印度礦減少出口的虧空，短期內依然只能依靠澳洲礦和巴西礦。預計未來2—3年內，我國鐵礦石價格受制于人的格局仍然難以被打破。
    綜上所述，雖然我國在鐵礦石進口格局上試圖打破三大礦山的壟斷，但是由于種種原因，短期內這種現(xiàn)狀很難被打破，鐵礦石價格依然維持高位運行，對于市場價格繼續(xù)起到有力的支撐作用，但同時也造成鋼鐵行業(yè)步入微利經(jīng)營的通道。